Risque et performance
En trading, le solde (balance) est la valeur du compte issue des seuls trades clôturés : dépôts plus profits et pertes réalisés. L'equity est le solde plus le résultat latent des positions ouvertes ; elle bouge à chaque variation de prix. Sans position ouverte, les deux sont égaux. La plupart des limites de risque, appels de marge compris, surveillent l'equity.
Un compte de trading affiche en général quatre chiffres liés.
| Chiffre | Ce que c'est | Change quand |
|---|---|---|
| Solde (balance) | Valeur de départ plus profits et pertes réalisés | Une position est clôturée, ou des coûts sont facturés |
| Equity | Solde plus profits et pertes ouverts | Le prix bouge sur une position ouverte |
| Marge utilisée | Le dépôt retenu pour les positions ouvertes | Des positions sont ouvertes ou clôturées |
| Marge libre | Equity moins marge utilisée | Le prix bouge, ou les positions changent |
Le solde est en retard sur la réalité : une position en forte perte ne le touche pas tant qu'elle n'est pas clôturée. L'equity montre ce que vaudrait le compte si tout était clôturé maintenant. C'est pourquoi les appels de marge et la plupart des limites de perte des prop firms se mesurent sur l'equity - voir le drawdown basé sur l'equity - et pourquoi un trade peut enfreindre une limite alors qu'il est encore ouvert.
L'écart entre les deux correspond exactement au PnL ouvert.
Une limite trailing a besoin d'un plus haut à suivre. Certaines utilisent le solde le plus haut, mis à jour seulement à la clôture des trades ; d'autres l'equity la plus haute, qui inclut les profits ouverts à leur meilleur. La page sur le drawdown trailing intraday détaille la différence, qui peut être importante pour un trader qui laisse ses profits ouverts se retourner.
Étape par étape
Lisez les deux chiffres avant chaque nouveau trade.
Exemple détaillé
Une séquence illustrative sur un compte simulé de $100,000. Ce n'est pas l'historique de trades réels.
La perte a compté contre l'equity dès son apparition. Clôturer le trade l'a seulement fait passer dans le solde.
Erreurs fréquentes
Un compte peut être proche d'une limite alors que son solde paraît intact.
L'equity reflète déjà la perte ; attendre ne l'efface pas.
La commission et le swap réduisent le solde même sur des trades à l'équilibre côté prix.
Limites
Aucun concept graphique ne prédit le prix. Voici les limites à garder en tête.
En évaluation
La limite de perte journalière de GFN compte ensemble les pertes clôturées et flottantes - 3% sur Instant et 5% sur 1 Step et 2 Step - c'est donc une limite basée sur l'equity. Sur un compte de $100,000, elle est de $3,000 sur Instant ou $5,000 sur 1 Step et 2 Step, et une position ouverte peut l'atteindre avant d'être clôturée.
Règle de trading
Qu'est-ce que la perte journalière maximale ?
Mesurée sur les pertes clôturées et flottantes ensemble - 3% sur Instant et 5% sur 1 Step et 2 Step.
Règle de trading
Qu'est-ce que le drawdown maximum ?
Le plancher global, mesuré sur l'equity.
Règle de trading
Qu'est-ce qu'un drawdown trailing ?
Comment les limites trailing suivent les plus hauts d'equity.
Questions
Continuer
Risque et performance
PnL : définition et calcul en trading
Ce que signifie le PnL, la différence entre profits et pertes réalisés et latents, et comment les coûts transforment un résultat brut en chiffre qui compte.
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Drawdown trailing intraday : explication
Une limite de perte qui monte avec votre plus haut d'equity de la journée, profits latents compris - et pourquoi rendre des gains devient alors coûteux.
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Valeur notionnelle en trading
La valeur de marché totale derrière une position à effet de levier - comment la calculer, en quoi elle diffère de la marge, et ce que mesurent volume et limites notionnels.
Sources
Contenu pédagogique, ni conseil en investissement ni recommandation de trader. Les concepts graphiques décrivent ce que le prix a fait ; aucun ne prédit ce qu'il fera, et toute stratégie peut perdre de l'argent. Les comptes Get Funded Now sont simulés et tradent des fonds virtuels. Dernière révision : 22 septembre 2026.
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