Valeur notionnelle :ce qu'une position contrôle vraiment.

Multipliez le nombre d'unités par le prix. Un lot standard d'une paire de devises vaut par convention 100,000 unités de la devise de base : un lot d'EUR/USD à 1.1000 a donc une valeur notionnelle de 110,000 dollars américains. Pour un instrument à contrats, multipliez la taille du contrat par le prix et par le nombre de contrats.

Les profits et pertes suivent la valeur notionnelle, pas la marge : une variation de 1% du prix modifie la valeur de la position de 1% de sa valeur notionnelle.

Le volume notionnel est la somme de la valeur notionnelle de chaque trade sur une période - une mesure de ce qui a été traité, utilisée pour les frais, les remises et le suivi d'activité. Deux traders avec le même nombre de trades peuvent avoir des volumes notionnels très différents.

Une limite notionnelle, ou limite d'exposition, plafonne la valeur notionnelle totale qu'un compte peut détenir en même temps. Là où elle s'applique, elle contraint quelle que soit la marge libre.

La marge est le dépôt qu'exige une position ; la valeur notionnelle est ce à quoi elle expose. Un levier élevé rend la marge petite, ce qui peut donner l'impression qu'une position est petite. La limite de perte journalière et le drawdown réagissent aux mouvements de la valeur notionnelle : voilà pourquoi mieux vaut fixer la taille à partir de la distance du stop - voir taille de lot - qu'à partir de la marge disponible.