Outil de trading gratuit
Sharpe, Sortino, Calmar :trois ratios, une série de rendements.
Collez une série de rendements : l'outil calcule les trois ratios ajustés du risque, annualisés à la fréquence choisie. Chaque formule est sur la page, pour que vous puissiez vérifier le résultat plutôt que lui faire confiance.
%
Sert aussi de cible au Sortino. Laissez 0 pour mesurer par rapport à zéro.
Ratio de Sharpe
1.47
Annualisé à partir de 12 rendements mensuels
Ratio de Sortino
2.98
Semi-écart à la baisse de 0.97% par période
Ratio de Calmar
4.10
10.24% par an ÷ 2.50% de drawdown max
Écart-type
1.96% par période
Comment les calculer
Sharpe, Sortino et Calmar,étape par étape.
Les trois posent la même question - combien de rendement pour combien de risque - et ne diffèrent que par ce qu'ils comptent comme risque.
Ratio de Sharpe = (rendement moyen − taux de référence par période) ÷ écart-type des rendements × √(périodes par an). Le risque, c'est toute variation, à la hausse comme à la baisse. L'écart-type est ici celui de l'échantillon, divisé par n − 1.
Ratio de Sortino = (rendement moyen − cible) ÷ semi-écart à la baisse × √(périodes par an). Le semi-écart à la baisse vaut √(Σ min(0, rendement − cible)² ÷ n) : seuls les écarts sous la cible comptent, mais toutes les périodes figurent au dénominateur. La cible est ici le taux de référence par période.
Ratio de Calmar = rendement annuel composé ÷ drawdown maximal. Le rendement annuel vaut (Π(1 + rendement))^(périodes par an ÷ n) − 1 ; le drawdown maximal est la plus forte baisse du pic au creux de la courbe d'equity composée. Il se mesure traditionnellement sur 36 mois.
Exemple chiffré. Quatre rendements mensuels de 2%, −1%, 3% et 0%, taux de référence de 0. La moyenne est de 1.00%. Les écarts à la moyenne sont 1, −2, 2 et −1, dont les carrés totalisent 10 : l'écart-type de l'échantillon vaut √(10 ÷ 3) = 1.83%. Sharpe = 1 ÷ 1.826 × √12 = 1.90. Seul −1% passe sous zéro, donc le semi-écart à la baisse vaut √(1 ÷ 4) = 0.50%, et Sortino = 1 ÷ 0.5 × √12 = 6.93. La courbe d'equity culmine à 1.02 et redescend à 1.0098, soit un drawdown de 1.00% ; les quatre mois composés donnent 12.52% par an, donc Calmar = 12.52.
L'exemple montre pourquoi un historique court flatte tous les ratios : quatre mois avec une seule petite perte s'annualisent en chiffres qu'aucune stratégie ne tient. Ces ratios décrivent des rendements passés, ils ne prédisent pas les rendements futurs.
Les règles derrière les calculs
Là où les calculsrejoignent un compte GFN.
Le Calmar est le ratio sur lequel un compte de prop firm est vraiment jugé. Un 2 Step GFN s'arrête à un drawdown fixe de 8% et le drawdown de 8% d'un 1 Step est trailing : la pire baisse du pic au creux compte donc plus que le mois moyen.
Drawdown maximum en prop firm
Qu'est-ce que le drawdown maximum ?
Drawdown trailing : les règles
Qu'est-ce qu'un drawdown trailing ?
Perte journalière maximale en prop firm
Qu'est-ce que la perte journalière maximale ?
Compte 2 Step de $100,000
Un drawdown non trailing, en dollars.
Calculateur de drawdown
Votre niveau de stop-out en dollars.
Calculateur de risque de ruine
La probabilité qu'une série de pertes mette fin au compte.
Questions fréquentes
Les rendements ajustés du risque,en questions.
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