Styles de trading

Backtesting :tester des règles sur le passé.

Le backtesting applique les règles exactes d'une stratégie de trading à des données historiques pour voir comment elle se serait comportée. Un backtest honnête fixe ses règles, inclut commission, spread et slippage, et garde des données de côté pour un test ultérieur. Il montre le comportement passé des règles ; il ne peut pas montrer qu'elles fonctionneront à l'avenir.

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Comment backtester une stratégie

Écrivez les règles avec une telle précision qu'une autre personne prendrait les mêmes trades : entrée, stop, objectif ou sortie, taille de position, et moments où ne pas trader. Parcourez ensuite les données historiques - à la main, bougie par bougie, ou avec un logiciel - en notant chaque trade que produisent les règles, perdants compris.

Notez les résultats dans les termes du compte : PnL net, plus grand drawdown, plus longue série de pertes et nombre de trades. Une poignée de trades relève de l'anecdote ; la plupart des traders en veulent au moins une centaine avant de tirer des conclusions.

Les biais qui flattent un backtest

La plupart des backtests paraissent meilleurs que le trading en conditions réelles. Les raisons habituelles :

Le surajustement (overfitting) - ajuster les règles jusqu'à ce qu'elles collent au passé, si bien qu'elles décrivent du bruit plutôt qu'un effet reproductible.
Le biais d'anticipation (look-ahead bias) - utiliser une information qui n'était pas disponible au moment du trade, comme la clôture d'une bougie avant qu'elle ne soit clôturée.
L'oubli des coûts - laisser de côté commission, spread, swap et slippage.
Les échantillons choisis - tester seulement sur la période où l'idée a manifestement fonctionné.

Test hors échantillon et forward testing

Gardez un bloc de données de côté et ne testez dessus qu'une seule fois, une fois les règles figées. Si les résultats s'effondrent, les règles étaient probablement ajustées au premier échantillon. Le forward testing - trader les règles figées en temps réel sur un compte démo ou simulé - est l'étape suivante, car il ajoute l'exécution et des décisions en temps réel. Le test de robustesse vérifie si le résultat résiste à de petits changements : modifiez légèrement chaque paramètre, essayez des marchés proches et d'autres périodes, et voyez si l'avantage tient ou s'effondre.

Étape par étape

Comment l'identifier

Un backtest ne mérite confiance que s'il passe ces contrôles.

Les règles ont été écrites avant le test et n'ont pas été modifiées pendant.
Commission, spread et slippage sont inclus.
L'échantillon couvre différentes conditions de marché, dont des ranges et des tendances.
Les résultats tiennent sur les données gardées de côté pour le test hors échantillon.
Le drawdown et la série de pertes sont des épisodes que vous pourriez réellement supporter.

Exemple détaillé

Le concept,pas à pas

Un backtest qui fond, décrit

Un test illustratif décrit en mots, sans aucun chiffre réel. Ce n'est le relevé d'aucune stratégie.

1. Dans l'échantillonUn trader ajuste une règle de breakout sur deux ans de données et obtient un résultat solide.
2. Coûts ajoutésAjouter la commission et un spread réaliste supprime environ la moitié du résultat.
3. Hors échantillonSur une troisième année gardée de côté, la règle est à peu près à l'équilibre.

Le tableau final - peu ou pas d'avantage après coûts - est celui qui sert. Le premier résultat décrivait l'ajustement, pas la stratégie.

Erreurs fréquentes

Là où les tradersse trompent

Modifier les règles après chaque trade perdant

Cela colle un peu plus au passé à chaque fois et vide le test de son sens.

Tester sur trop peu de trades

Un petit échantillon peut paraître excellent par hasard.

Oublier les coûts

Les stratégies à court terme y sont les plus sensibles.

Limites

Ce qu'il ne peut pasvous dire

Aucun concept graphique ne prédit le prix. Voici les limites à garder en tête.

Les données passées ne peuvent pas contenir des conditions qui ne se sont pas encore produites.
Même un backtest soigné ne peut pas reproduire l'exécution réelle, les émotions ou les changements de comportement du marché.

En évaluation

L'utiliser sur uncompte simulé

Testez face aux règles du compte, pas seulement face au profit : la pire journée de la stratégie aurait-elle enfreint le drawdown journalier - $3,000 sur Instant ou $5,000 sur 1 Step et 2 Step sur un compte de $100,000 - ou sa pire série le drawdown total ? Une stratégie rentable dans l'ensemble mais qui enfreint une limite sur une seule mauvaise journée échoue à l'évaluation.

Incluez la commission de GFN, $3.50 par côté, $7 par lot aller-retour, dans le test.

Règle de trading

Qu'est-ce que la perte journalière maximale ?

Le test de la pire journée : 3% sur Instant et 5% sur 1 Step et 2 Step.

Règle de trading

Qu'est-ce que le drawdown maximum ?

Le test de la pire série.

Règle de trading

Combien coûte le trading ?

Le coût à inclure dans chaque trade backtesté.

Questions

Questions surce concept

Appliquer les règles fixes d'une stratégie à des données de prix historiques pour voir comment elle se serait comportée, coûts compris.

Il n'y a pas de nombre fixe, mais quelques dizaines de trades peuvent paraître bons par hasard. Beaucoup de traders en veulent au moins une centaine, dans des conditions de marché variées.

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