ATR :l'amplitude habituelle d'un marché.

Le true range d'une bougie est la plus grande de trois distances : du plus haut au plus bas de la bougie ; du plus haut à la clôture précédente ; du plus bas à la clôture précédente. Inclure la clôture précédente permet de compter un gap entre deux bougies comme du mouvement, ce qu'un simple écart plus haut-plus bas manquerait.

L'ATR est une moyenne lissée du true range. Wilder recommandait 14 périodes, d'où l'ATR 14 par défaut sur la plupart des graphiques. Un ATR plus élevé signifie des bougies habituellement plus larges - plus de volatilité - exprimées dans les unités de prix de l'instrument.

Une approche courante place le stop à un multiple de l'ATR depuis l'entrée, pour qu'il se situe au-delà du bruit normal du marché. Le multiple est un choix, souvent entre 1 et 3. La taille de position découle ensuite de cette distance et du montant que le trade peut perdre, comme sur la page taille de lot.

Résultat : la taille de position diminue automatiquement quand la volatilité monte et augmente quand elle baisse, ce qui garde stable le montant risqué. Le calculateur de taille de position fait le calcul.

L'ATR est exprimé en unités de prix, il ne se compare donc pas directement d'un instrument à l'autre : un ATR de 1.5 sur l'or et de 0.0080 sur une paire de devises mesurent des choses différentes. Il dépend aussi de l'unité de temps - un ATR journalier est bien plus grand qu'un ATR en cinq minutes. Comparez l'ATR à son propre historique, sur le même graphique.