Smart money concepts

L'order block,défini avec précision.

Un order block est la dernière bougie de sens opposé avant un mouvement fort qui casse la structure : la dernière bougie baissière avant une hausse brutale est un order block haussier, la dernière bougie haussière avant une chute brutale un order block baissier. Les traders y voient une zone de réaction possible. C'est un emplacement, pas une prévision.

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Qu'est-ce qu'un order block ?

Dans les smart money concepts, un order block est une bougie, ou un petit groupe de bougies, où le prix est supposé avoir été accumulé avant un mouvement décisif. La définition pratique est mécanique : trouver un mouvement fort qui casse la structure, remonter jusqu'à la dernière bougie qui a clôturé dans l'autre sens, et la marquer.

L'idée derrière le nom est que les grands intervenants ne peuvent pas exécuter un gros ordre d'un seul coup ; la dernière bougie opposée marquerait l'endroit où ils construisaient leur position, et qu'ils pourraient défendre si le prix y revient. Cette explication est une histoire sur qui a tradé, qu'un graphique de prix ne peut pas confirmer. La définition mécanique est ce que les traders peuvent réellement appliquer.

Un order block haussier : la dernière bougie baissière avant un displacement qui a clôturé au-dessus du swing high précédent. La zone ombrée va de son ouverture à son plus bas. Illustrative schematic, not market data: no instrument, price or date is shown.

Ce qui rend un bloc digne d'être marqué

Presque chaque swing a une dernière bougie opposée, donc les traders filtrent. Les filtres les plus courants sont les suivants :

Le mouvement de départ est rapide et fait de grands corps - le displacement - plutôt qu'une progression lente.
Le mouvement casse un swing high ou low antérieur, un break of structure. Un bloc qui ne casse rien est en général ignoré.
Le mouvement laisse derrière lui un fair value gap, vu comme une preuve supplémentaire de déséquilibre.
Le bloc n'a pas encore été revisité. Une fois que le prix y est revenu, beaucoup de traders le considèrent comme consommé, ou « mitigé ».
Il se situe du bon côté du range : blocs haussiers dans la moitié basse du dealing range actuel (discount), blocs baissiers dans la moitié haute (premium).

Corps, mèche ou mean threshold

Il n'existe pas de convention unique pour la zone. Certains traders prennent la bougie entière, du plus haut au plus bas. D'autres prennent de l'ouverture au plus bas pour un bloc haussier et de l'ouverture au plus haut pour un bloc baissier, en traitant l'ouverture comme niveau clé. Beaucoup marquent aussi le milieu du bloc, souvent appelé mean threshold, et voient une clôture au-delà comme le signe que le bloc est en train d'échouer.

Ces choix comptent parce qu'ils déplacent le stop. Choisissez une convention, écrivez-la et backtestez-la - pas un mélange choisi après coup.

Quand un order block échoue

Les order blocks échouent en permanence. Quand le prix en traverse un directement et que la séquence autour comportait un sweep de liquidité, le bloc raté est reclassé en breaker block. Sans sweep, on peut parler de mitigation block. Dans les deux cas, l'échec est une information : la zone ne s'est pas comportée comme prévu.

Étape par étape

Comment l'identifier

Partez du mouvement, pas de la bougie. Le bloc se définit par ce qui vient après lui.

Trouvez un mouvement fort et rapide - plusieurs bougies à grands corps dans une direction, avec peu de chevauchement.
Vérifiez que le mouvement a cassé un swing high antérieur (pour un bloc haussier) ou un swing low (pour un bloc baissier).
Remontez jusqu'à la dernière bougie avant le mouvement qui a clôturé dans le sens opposé. C'est l'order block.
Tracez la zone selon votre convention, et marquez le milieu si vous l'utilisez.
Vérifiez le contexte : le bloc est-il en discount pour un achat ou en premium pour une vente, et l'unité de temps supérieure va-t-elle dans le même sens ?
Notez si le prix y est déjà revenu. Un bloc non testé et un bloc testé ne sont pas le même setup.

Exemple détaillé

Le concept,pas à pas

Un order block haussier, décrit

Des chiffres ronds illustratifs, décrits en mots. Ni un instrument, ni une date, ni un prix réels.

1. La baisseLe prix glisse de 120 à 104, avec un petit swing high à 112 en chemin.
2. La dernière bougie baissièreLa dernière bougie baissière ouvre à 106 et descend jusqu'à un plus bas de 102.
3. Le displacementLes deux bougies suivantes montent de 103 à 116 avec peu de chevauchement et clôturent au-dessus du swing high de 112 - un break of structure.
4. La zoneAvec la convention ouverture-plus bas, l'order block haussier va de 102 à 106, avec un mean threshold à 104.
5. Le retourLe prix revient plus tard à 105. Un trader qui suit ce modèle pourrait chercher ici un signal d'entrée à l'achat, avec un stop sous 102.

Si le prix clôture sous 102, le bloc a échoué et le setup est caduc. S'il monte, cela ne valide pas le concept - une réaction n'est pas une preuve. L'exemple montre comment la zone se trace, pas si elle tient.

Erreurs fréquentes

Là où les tradersse trompent

Marquer n'importe quelle bougie opposée

Sans mouvement fort ni break of structure ensuite, la bougie n'est qu'une bougie. Des order blocks non filtrés, il y en a partout.

Trader un bloc déjà revisité

Beaucoup de traders considèrent un bloc comme épuisé une fois que le prix y revient. Le réutiliser sans l'avoir prévu dans vos règles brouille tout historique que vous tenez.

Ignorer l'unité de temps supérieure

Un bloc haussier sur un graphique cinq minutes, au sein d'une forte tendance baissière journalière, est un trade à contre-tendance, quelle que soit son allure de près.

Déplacer la zone après coup

Passer de la mèche au corps puis au milieu selon l'endroit où le prix a tourné donne l'impression que chaque bloc a fonctionné.

Limites

Ce qu'il ne peut pasvous dire

Aucun concept graphique ne prédit le prix. Voici les limites à garder en tête.

Les order blocks se tracent a posteriori, et deux traders marquent souvent des bougies différentes sur le même graphique.
L'affirmation selon laquelle ils révèlent des ordres institutionnels ne peut pas être vérifiée à partir des seules données de prix. Voyez-la comme une manière de décrire le graphique, pas comme un fait sur qui a tradé.
Aucune étude indépendante n'a montré que les order blocks prévoient le prix. Une zone qui a « marché » en backtest peut l'avoir fait par hasard ou par un marquage sélectif.
Un bloc définit où vous pourriez agir ; il ne dit rien de la distance que le prix parcourra s'il réagit.

En évaluation

L'utiliser sur uncompte simulé

Un order block fournit un stop naturel - au-delà du bord opposé de la zone - ce qui rend la taille de position simple à calculer. Utilisez le calculateur de taille de position avec cette distance, et gardez le risque de chaque trade bien à l'intérieur du drawdown journalier, qui est de 3% sur Instant et 5% sur 1 Step et 2 Step.

Des zones sur plusieurs unités de temps peuvent se superposer et produire de nombreuses petites positions en même temps. Des positions corrélées partagent un seul budget de risque : trois achats sur trois paires en dollar à partir de trois order blocks ressemblent davantage à un gros trade qu'à trois petits.

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