Riesgo y rendimiento
En trading, el balance, o saldo, es el valor de la cuenta según las operaciones cerradas: depósitos más ganancias y pérdidas realizadas. La equity es el balance más el resultado abierto, así que se mueve con cada cambio de precio. Sin posiciones abiertas, coinciden. La mayoría de los límites de riesgo, incluidas las llamadas de margen, vigilan la equity.
Una cuenta de trading suele mostrar cuatro cifras relacionadas.
| Cifra | Qué es | Cambia cuando |
|---|---|---|
| Balance | Valor inicial más ganancias y pérdidas realizadas | Se cierra una posición o se cobran costes |
| Equity | Balance más ganancias y pérdidas abiertas | El precio se mueve en cualquier posición abierta |
| Margen usado | El depósito retenido para las posiciones abiertas | Se abren o cierran posiciones |
| Margen libre | Equity menos margen usado | El precio se mueve o cambian las posiciones |
El balance va por detrás de la realidad: una posición que pierde mucho no lo toca hasta que se cierra. La equity muestra lo que valdría la cuenta si se cerrara todo ahora. Por eso las llamadas de margen y la mayoría de los límites de pérdidas de las empresas de fondeo se miden sobre la equity - consulta drawdown basado en equity - y por eso una operación puede superar un límite mientras sigue abierta.
La diferencia entre ambas cifras es exactamente el PnL abierto.
Los límites trailing necesitan un máximo desde el que moverse. Algunos usan el balance más alto, que solo se actualiza al cerrar operaciones; otros usan la equity más alta, que incluye el beneficio abierto en su mejor momento. La página del drawdown trailing intradía explica la diferencia, que puede ser grande para un trader que deja que sus beneficios abiertos se den la vuelta.
Paso a paso
Lee las dos cifras antes de cada nueva operación.
Ejemplo práctico
Una secuencia ilustrativa en una cuenta simulada de $100,000. No es el registro de operaciones reales.
La pérdida contó contra la equity desde el momento en que apareció. Cerrar la operación solo la trasladó al balance.
Errores comunes
Una cuenta puede estar cerca de un límite mientras su balance parece intacto.
La equity ya refleja la pérdida; esperar no la deshace.
La comisión y el swap reducen el balance incluso en operaciones que quedan a cero en precio.
Limitaciones
Ningún concepto del gráfico predice el precio. Estos son los límites que conviene tener presentes.
En una evaluación
La pérdida diaria máxima de GFN cuenta a la vez las pérdidas cerradas y las flotantes - 3% en Instant y 5% en 1 Step y 2 Step -, así que es un límite basado en la equity. En una cuenta de $100,000 es de $3,000 en Instant o $5,000 en 1 Step y 2 Step, y una posición abierta puede alcanzarla antes de cerrarse.
Regla de trading
¿Qué es la pérdida diaria máxima?
Se mide sobre pérdidas cerradas y flotantes a la vez: 3% en Instant y 5% en 1 Step y 2 Step.
Regla de trading
¿Qué es el drawdown máximo?
El suelo general, medido sobre la equity.
Regla de trading
¿Qué es el drawdown trailing?
Cómo siguen los límites trailing a los máximos de equity.
Preguntas
Sigue aprendiendo
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Fuentes
Contenido educativo, no asesoramiento de inversión ni recomendación de operar. Los conceptos del gráfico describen lo que ha hecho el precio; ninguno predice lo que hará, y cualquier estrategia puede perder dinero. Las cuentas de Get Funded Now son simuladas y operan con fondos virtuales. Última revisión: 22 de septiembre de 2026.
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