Smart money concepts

O order block,definido com precisão.

Order block é o último candle contrário antes de um movimento forte que quebra a estrutura: o último candle de baixa antes de uma alta forte é um order block de alta; o último de alta antes de uma queda forte, um de baixa. Traders o marcam como zona onde o preço pode reagir. É um local, não uma previsão.

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O que é um order block

Nos smart money concepts, um order block é um candle, ou um pequeno grupo de candles, onde se supõe que houve acumulação antes de um movimento decisivo. A definição prática é mecânica: encontre um movimento forte que quebre a estrutura, volte até o último candle que fechou no sentido contrário e marque-o.

A ideia por trás do nome é que grandes participantes não conseguem executar uma ordem grande de uma vez, então o último candle contrário marcaria onde eles estavam montando posição - e que poderiam defendê-la se o preço voltasse. Essa explicação é uma história sobre quem operou, que um gráfico de preço não consegue confirmar. A definição mecânica é o que o trader consegue de fato aplicar.

Um order block de alta: o último candle de baixa antes de um displacement que fechou acima do topo anterior. A zona sombreada é o seu range da abertura até a mínima. Illustrative schematic, not market data: no instrument, price or date is shown.

O que faz um bloco valer a marcação

Quase todo swing tem um último candle contrário, então os traders filtram. Os filtros mais usados são estes:

O movimento que sai do bloco é rápido e de corpo grande - displacement - e não uma subida arrastada.
O movimento rompe um topo ou fundo anterior, uma quebra de estrutura. Um bloco que não rompe nada costuma ser ignorado.
O movimento deixa um fair value gap para trás, visto como mais um sinal de desequilíbrio.
O bloco ainda não foi revisitado. Depois que o preço volta a ele, muitos traders o consideram usado, ou 'mitigado'.
Ele está no lado certo do range: blocos de alta na metade inferior do dealing range atual (discount), blocos de baixa na metade superior (premium).

Corpo, pavio ou mean threshold

Não existe uma convenção única para a zona em si. Alguns traders usam o candle inteiro, da máxima à mínima. Outros usam da abertura à mínima para um bloco de alta e da abertura à máxima para um de baixa, tratando a abertura como o nível-chave. Muitos também marcam o ponto médio do bloco, muitas vezes chamado de mean threshold, e tratam um fechamento além dele como sinal de que o bloco está falhando.

Essas escolhas importam porque mudam o stop. Escolha uma convenção, anote-a e faça o backtest dela - não de uma mistura escolhida depois do fato.

Quando um order block falha

Order blocks falham o tempo todo. Quando o preço atravessa um deles e a sequência ao redor incluiu um sweep de liquidez, o bloco que falhou é reclassificado como breaker block. Sem o sweep, ele pode ser chamado de mitigation block. De um jeito ou de outro, a falha é informação: a zona não se comportou como foi marcada.

Passo a passo

Como identificar

Comece pelo movimento, não pelo candle. O bloco é definido pelo que veio depois dele.

Encontre um movimento forte e rápido - vários candles de corpo grande numa direção, com pouca sobreposição.
Confira se o movimento rompeu um topo anterior (para um bloco de alta) ou um fundo anterior (para um de baixa).
Volte até o último candle antes do movimento que fechou na direção oposta. Esse é o order block.
Marque a zona pela convenção escolhida, e marque o ponto médio se você o usa.
Confira o contexto: o bloco está em discount para uma compra ou em premium para uma venda, e o timeframe maior concorda?
Registre se o preço já voltou a ele. Um bloco não testado e um já testado não são o mesmo setup.

Exemplo prático

O conceito,passo a passo

Um order block de alta, descrito

Números redondos ilustrativos, descritos em palavras. Não é um instrumento, data ou preço reais.

1. A quedaO preço desce aos poucos de 120 até 104, com um pequeno topo em 112 no caminho.
2. O último candle de baixaO último candle de baixa abre em 106 e vai até uma mínima de 102.
3. O displacementOs dois candles seguintes sobem de 103 a 116 com pouca sobreposição, fechando acima do topo de 112 - uma quebra de estrutura.
4. A zonaPela convenção da abertura até a mínima, o order block de alta vai de 102 a 106, com mean threshold em 104.
5. O retornoMais tarde o preço cai de volta a 105. Um trader que usa esse modelo poderia procurar um sinal de entrada comprada aqui, com stop abaixo de 102.

Se o preço fechar abaixo de 102, o bloco falhou e o setup está anulado. Se subir, isso não valida o conceito - uma reação não é evidência. O exemplo mostra como a zona é desenhada, não se ela segura.

Erros comuns

Onde os traderserram

Marcar qualquer candle contrário

Sem um movimento forte e uma quebra de estrutura depois, o candle é só um candle. Order blocks sem filtro estão por toda parte.

Operar um bloco já revisitado

Muitos traders tratam um bloco como gasto depois que o preço volta a ele. Reutilizá-lo sem dizer isso nas suas regras bagunça qualquer registro que você mantenha.

Ignorar o timeframe maior

Um bloco de alta num gráfico de cinco minutos dentro de uma tendência diária de baixa forte é um trade contra a tendência, por mais bonito que pareça de perto.

Mudar a zona depois do fato

Alternar entre pavio, corpo e ponto médio conforme onde o preço virou faz todo bloco parecer que funcionou.

Limitações

O que ele nãopode dizer

Nenhum conceito gráfico prevê o preço. Estes são os limites que vale a pena ter em mente.

Order blocks são desenhados em retrospecto, e dois traders muitas vezes marcam candles diferentes no mesmo gráfico.
A afirmação de que eles mostram ordens institucionais não pode ser verificada só com dados de preço. Trate-a como um jeito de descrever o gráfico, não como um fato sobre quem operou.
Nenhum estudo independente mostrou que order blocks preveem o preço. Uma zona que 'funcionou' num backtest pode ter funcionado por acaso ou por marcação seletiva.
Um bloco define onde você pode agir; ele não diz nada sobre até onde o preço vai se reagir.

Na avaliação

Como usar em umaconta simulada

Um order block oferece um stop natural - além do lado oposto da zona -, o que deixa o cálculo do tamanho da posição simples. Use a calculadora de tamanho de posição com essa distância e mantenha o risco de cada trade bem dentro do limite de perda diária, que é de 3% no Instant e 5% no 1 Step e no 2 Step.

Zonas em vários timeframes podem se sobrepor e virar muitas posições pequenas ao mesmo tempo. Posições correlacionadas dividem o mesmo orçamento de risco: três compras em três pares do dólar a partir de três order blocks estão mais perto de um trade grande do que de três pequenos.

Regra de trading

O que é o limite de perda diária?

O limite contra o qual uma sequência de blocos que falharam é medida.

Regra de trading

Existe um tamanho máximo de lote?

Como lote e margem funcionam numa conta simulada, para dimensionar a partir do stop da zona.

Regra de trading

O que é o drawdown máximo?

O piso geral, que conta as perdas flutuantes das posições abertas.

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