Rischio e performance
Nel trading il saldo, o balance, è il valore del conto dai soli trade chiusi: depositi più profitti e perdite realizzati. L'equity è il saldo più il risultato non realizzato delle posizioni aperte, quindi si muove con il prezzo. Senza posizioni aperte i due coincidono. La maggior parte dei limiti di rischio, margin call comprese, guarda l'equity.
Un conto di trading mostra di solito quattro dati collegati.
| Dato | Cos'è | Cambia quando |
|---|---|---|
| Saldo | Valore iniziale più profitti e perdite realizzati | Si chiude una posizione o vengono addebitati costi |
| Equity | Saldo più profitti e perdite aperti | Il prezzo si muove su una qualsiasi posizione aperta |
| Margine utilizzato | Il deposito trattenuto per le posizioni aperte | Si aprono o si chiudono posizioni |
| Margine libero | Equity meno margine utilizzato | Il prezzo si muove o le posizioni cambiano |
Il saldo è in ritardo sulla realtà: una posizione in forte perdita non lo tocca finché non viene chiusa. L'equity mostra quanto varrebbe il conto se tutto venisse chiuso adesso. Per questo le margin call e la maggior parte dei limiti di perdita delle prop firm si misurano sull'equity (vedi drawdown basato sull'equity), ed è per questo che un trade può violare un limite mentre è ancora aperto.
La differenza tra i due è esattamente il PnL aperto.
I limiti trailing hanno bisogno di un massimo da seguire. Alcuni usano il saldo più alto, aggiornato solo quando i trade si chiudono; altri usano l'equity più alta, che include il profitto aperto nel suo punto migliore. La pagina sul trailing drawdown intraday spiega la differenza, che può essere grande per chi lascia invertire i profitti aperti.
Passo per passo
Leggi entrambi i numeri prima di ogni nuovo trade.
Esempio pratico
Una sequenza illustrativa su un conto simulato da $100,000. Non è la registrazione di trade reali.
La perdita ha contato sull'equity dal momento in cui è comparsa. Chiudere il trade l'ha solo spostata nel saldo.
Errori comuni
Un conto può essere vicino a un limite mentre il saldo sembra intatto.
L'equity riflette già la perdita; aspettare non la cancella.
Commissioni e swap riducono il saldo anche sui trade chiusi in pareggio di prezzo.
Limiti
Nessun concetto grafico prevede il prezzo. Questi sono i limiti da tenere presenti.
In valutazione
Il drawdown giornaliero di GFN conta insieme le perdite chiuse e quelle flottanti (3% su Instant e 5% su 1 Step e 2 Step), quindi è un limite basato sull'equity. Su un conto da $100,000 è $3,000 su Instant o $5,000 su 1 Step e 2 Step, e una posizione aperta può raggiungerlo prima di essere chiusa.
Regola di trading
Che cos'è il limite di perdita giornaliera?
Misurato su perdite chiuse e flottanti insieme: 3% su Instant e 5% su 1 Step e 2 Step.
Regola di trading
Che cos'è il drawdown massimo?
Il livello minimo complessivo, misurato sull'equity.
Regola di trading
Che cos'è il trailing drawdown?
Come i limiti trailing seguono i massimi di equity.
Domande
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Fonti
Contenuto educativo, non consulenza finanziaria né invito a operare. I concetti grafici descrivono ciò che il prezzo ha fatto; nessuno prevede ciò che farà, e qualsiasi strategia può perdere denaro. I conti Get Funded Now sono simulati e operano con fondi virtuali. Ultima revisione: 22 settembre 2026.
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