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Price Action

Supply- und Demand-Zonen:wo der Kurs eilig aufgebrochen ist.

Eine Supply-Zone (Angebotszone) ist ein Bereich, von dem der Kurs scharf gefallen ist und an dem Trader unausgeführtes Verkaufsinteresse vermuten; eine Demand-Zone (Nachfragezone) ist ein Bereich, von dem der Kurs scharf gestiegen ist und an dem sie unausgeführtes Kaufinteresse vermuten. Gezeichnet wird um die Basis vor der Bewegung. Die Zonen markieren erwartete Reaktionen, keine sicheren.

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Was Supply- und Demand-Zonen sind

Die Namen stammen aus dem ökonomischen Modell, doch die Verwendung im Trading ist enger. Die Überlegung: Eine scharfe Bewegung weg von einem kleinen Bereich bedeutet, dass dort nicht alle Orders ausgeführt wurden, sodass der Kurs bei einer Rückkehr reagieren könnte. Ob tatsächlich noch Orders liegen, ist auf einem Chart nicht zu sehen; die Zone ist ein Rückschluss aus der Form der Bewegung.

Der Unterschied zu Support und Widerstand liegt in der Gewichtung. Support und Widerstand entstehen aus wiederholten Umkehrungen an einem Niveau; Supply- und Demand-Zonen entstehen aus einem einzigen starken Aufbruch und gelten oft als am stärksten, bevor der Kurs überhaupt zu ihnen zurückgekehrt ist.

Die vier Basismuster

Zonen werden meist nach der Bewegung in die Basis hinein und aus ihr heraus eingeteilt - der kleinen Gruppe von Kerzen, in der der Kurs pausiert hat.

Gängige Basismuster
MusterBewegung hineinBewegung herausZonentyp
Rally-Base-DropAufwärtsAbwärtsSupply (Umkehr)
Drop-Base-DropAbwärtsAbwärtsSupply (Fortsetzung)
Drop-Base-RallyAbwärtsAufwärtsDemand (Umkehr)
Rally-Base-RallyAufwärtsAufwärtsDemand (Fortsetzung)

Frische vs. getestete Zonen und Order Blocks

Eine frische Zone ist eine, zu der der Kurs seit ihrer Entstehung nicht zurückgekehrt ist; von jeder Rückkehr wird erwartet, dass sie einen Teil der verbliebenen Orders aufbraucht, weshalb viele Trader einer Zone nach jedem Test weniger Gewicht geben. Das ist eine Konvention, keine gemessene Eigenschaft.

Der SMC-Order Block ist ein enger Verwandter: Er markiert die letzte gegenläufige Kerze vor der Bewegung, während eine Supply- oder Demand-Zone meist die gesamte Basis umfasst. Auf demselben Chart überlappen sich beide oft.

Schritt für Schritt

So erkennen Sie es

Beginnen Sie bei der Bewegung, nicht bei der Zone: Finden Sie, wo der Kurs schnell aufgebrochen ist, und markieren Sie dann, von wo.

  1. Suchen Sie eine starke, schnelle Bewegung - mehrere Kerzen mit großen Körpern und wenig Überlappung.
  2. Gehen Sie zurück zur kleinen Basis von Kerzen unmittelbar davor.
  3. Markieren Sie die Zone vom extremen Docht der Basis bis zum Rand ihrer Körper, oder nach Ihrer gewählten Konvention.
  4. Ordnen Sie sie nach der Bewegung hinein und heraus ein: Rally-Base-Drop, Drop-Base-Rally und so weiter.
  5. Notieren Sie, ob die Zone frisch oder schon getestet ist und wo ein Schlusskurs jenseits von ihr sie ungültig machen würde.

Rechenbeispiel

Das Konzept,durchgespielt

Eine Demand-Zone, beschrieben

Ein beschriebener, illustrativer Ablauf in Worten; runde Zahlen stehen für den Kurs. Er stammt von keinem realen Instrument und keinem realen Datum.

  1. 1. RückgangDer Kurs fällt im Laufe eines Vormittags von 110 auf 102.
  2. 2. Basis und AnstiegEr pausiert drei kleine Kerzen lang zwischen 101 und 102.4 und steigt dann in zwei großen Kerzen auf 109.
  3. 3. ZoneDer Trader markiert eine Drop-Base-Rally-Demand-Zone von 101 bis 102.4.
  4. 4. RückkehrZwei Tage später fällt der Kurs zum ersten Mal zurück in die Zone.

Die Zone zeigte dem Trader, wo er hinschauen sollte und wo die Idee falsch wäre - bei einem Schlusskurs unter 101. Ob der Kurs von dort nach oben dreht, zeigte sie ihm nicht.

Häufige Fehler

Wo Traderfalsch liegen

Zonen aus langsamen Bewegungen ableiten

Die Logik hängt von einem scharfen Aufbruch ab. Ein langsames Wegdriften aus einem Bereich ist kein Beleg für unausgeführte Orders.

Zonen zu breit zeichnen

Eine Zone, die breit genug ist, um die Reaktion immer zu enthalten, braucht auch einen Stop, der zu weit ist, um die Position sinnvoll zu bemessen.

Die höhere Zeiteinheit ignorieren

Eine Demand-Zone auf niedriger Zeiteinheit innerhalb einer Supply-Zone auf höherer Zeiteinheit ist ein Widerspruch, kein Setup.

Grenzen

Was es Ihnen nichtsagen kann

Kein Chartkonzept sagt den Kurs voraus. Diese Grenzen sollten Sie im Blick behalten.

  • Unausgeführte Orders lassen sich nicht beobachten; die Zone ist ein Rückschluss aus dem Kurs, und viele Zonen lösen nie eine Reaktion aus.
  • Es gibt keinen veröffentlichten Beleg dafür, dass Supply- und Demand-Zonen den Kurs vorhersagen; die Ergebnisse hängen von den Regeln des Traders ab und lassen sich leicht überoptimieren.

In der Evaluation

Einsatz auf einemsimulierten Konto

Bei Zonen-Trades liegt der Stop meist hinter dem entfernten Rand der Zone. Auf einem $100,000-Konto mit einem täglichen Verlustlimit von $3,000 bei Instant bzw. $5,000 bei 1 Step und 2 Step bemessen Sie die Position zuerst von diesem Abstand aus - ein Risiko von $500 lässt Raum dafür, dass mehrere Zonen an einem Tag scheitern.

Trading-Regel

Was ist das Daily Loss Limit?

Die Obergrenze für die Verluste eines Tages - 3% bei Instant und 5% bei 1 Step und 2 Step.

Trading-Regel

Gibt es eine maximale Lot Size?

Wie die Positionsgröße auf einem simulierten Konto begrenzt ist.

Trading-Regel

Was ist der maximale Drawdown?

Die Gesamtuntergrenze, gemessen an der Equity.

Fragen

Fragen zudiesem Konzept

Eine Supply-Zone ist ein Bereich, von dem der Kurs scharf gefallen ist und an dem Verkaufsinteresse verblieben sein könnte; eine Demand-Zone ist ein Bereich, von dem der Kurs scharf gestiegen ist und an dem Kaufinteresse verblieben sein könnte.

Sie sind enge Verwandte. Ein Order Block ist meist die letzte gegenläufige Kerze vor einer starken Bewegung; eine Supply- oder Demand-Zone umfasst meist die gesamte Basis, von der die Bewegung ausging.

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Quellen

Worauf diese Seitesich stützt

  1. Supply and demand - Wikipedia. Abgerufen am 23. September 2026. The economic model the trading vocabulary borrows its names from.
  2. Support and resistance - Wikipedia. Abgerufen am 23. September 2026. The definitions of support and resistance and the role-reversal principle.

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