Indicadores

ATR:quanto um mercado costuma se mover.

ATR significa average true range, ou amplitude média verdadeira, indicador criado por J. Welles Wilder que mede quanto um mercado costuma se mover por candle, gaps incluídos. O ATR 14, a configuração padrão, faz a média de 14 candles. Mede volatilidade, não direção, e serve sobretudo para definir a distância do stop e o tamanho da posição.

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O que é o true range

O true range de um candle é a maior de três distâncias: da máxima à mínima do candle; da máxima ao fechamento anterior; e da mínima ao fechamento anterior. Incluir o fechamento anterior faz com que um gap entre candles conte como movimento, algo que uma simples amplitude máxima-mínima deixaria passar.

O ATR é uma média suavizada do true range. Wilder recomendou 14 períodos, e é por isso que o ATR 14 é o padrão na maioria dos gráficos. Um ATR mais alto significa candles típicos mais amplos - mais volatilidade - nas próprias unidades de preço do ativo.

Usando o ATR para stops e tamanho de posição

Uma abordagem comum coloca o stop a um múltiplo do ATR a partir da entrada, para que ele fique além do ruído normal do mercado. O múltiplo é uma escolha, geralmente entre 1 e 3. O tamanho da posição decorre dessa distância e do valor que a operação pode perder, como na página sobre tamanho de lote.

O efeito é que o tamanho da posição diminui automaticamente quando a volatilidade sobe e aumenta quando ela cai, mantendo estável o dinheiro em risco. A calculadora de tamanho de posição faz as contas.

O ATR em diferentes timeframes e mercados

O ATR é expresso em unidades de preço, então não pode ser comparado diretamente entre ativos: um ATR de 1.5 no ouro e de 0.0080 num par de moedas medem coisas diferentes. Ele também depende do timeframe - um ATR diário é muito maior que um de cinco minutos. Compare o ATR com o próprio histórico no mesmo gráfico.

Passo a passo

Como identificar

Use o ATR como insumo de risco, não como sinal.

Adicione o ATR com configuração de 14 períodos ao seu timeframe operacional.
Leia o valor atual nas unidades de preço do ativo, ou converta para pips.
Escolha um múltiplo de ATR para o stop e mantenha-o fixo durante os testes.
Calcule o tamanho da posição a partir dessa distância de stop e do seu risco por operação.

Exemplo prático

O conceito,passo a passo

Dimensionando pelo ATR, descrito

Um cálculo ilustrativo numa conta simulada de $100,000, num par cotado em USD em que um lote padrão vale $10 por pip. Não é uma recomendação.

1. ATRO ATR 14 diário marca 0.0080, ou 80 pips.
2. StopO trader usa 1.5 x ATR: um stop de 120 pips.
3. TamanhoArriscando $500: $500 / (120 x $10) = cerca de 0.41 lote.

Se o ATR dobrasse para 160 pips, a mesma regra reduziria o tamanho à metade, para cerca de 0.2 lote, e manteria o risco no mesmo valor em dólares. O ATR definiu a distância; não disse para que lado o preço iria.

Erros comuns

Onde os traderserram

Ler o ATR como direção

Um ATR subindo significa movimentos maiores, para cima ou para baixo.

Comparar o ATR entre ativos

Ele está nas unidades de preço de cada ativo.

Manter um stop fixo quando a volatilidade muda

Um stop que servia para uma semana calma pode ficar dentro do ruído de uma semana volátil.

Limitações

O que ele nãopode dizer

Nenhum conceito gráfico prevê o preço. Estes são os limites que vale a pena ter em mente.

O ATR olha para trás; a volatilidade pode mudar bruscamente depois de uma divulgação ou de um gap.
Um stop baseado no ATR ainda é executado onde o mercado negocia, e pode escorregar além da distância planejada.

Na avaliação

Como usar em umaconta simulada

Dimensionar pelo ATR mantém constante o dinheiro em risco, que é o que importa diante do limite de perda diária - $3,000 no Instant ou $5,000 no 1 Step e no 2 Step numa conta de $100,000. Em dias voláteis, um tamanho de lote fixo com stop pelo ATR aumenta o risco sem que você perceba; recalcule o tamanho.

Regra de trading

O que é o limite de perda diária?

O teto contra o qual a distância do stop é medida - 3% no Instant e 5% no 1 Step e no 2 Step.

Regra de trading

Existe um tamanho máximo de lote?

Como o tamanho é limitado numa conta simulada.

Regra de trading

O slippage justifica uma violação?

Por que um stop em mercado volátil pode ser executado além do nível.

Perguntas

Perguntas sobreeste conceito

Average true range, ou amplitude média verdadeira. Mede quanto um mercado costuma se mover por candle, incluindo gaps entre candles, e foi criado por J. Welles Wilder.

O average true range calculado sobre os últimos 14 candles do timeframe do gráfico. Catorze é o período recomendado por Wilder e o padrão habitual.

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