--- title: "VWAP: preço médio ponderado por volume - Get Funded Now" description: "VWAP é o preço médio ponderado por volume. A fórmula, por que zera a cada sessão, como os traders o usam, VWAP vs TWAP e seus limites no forex." url: "https://getfundednow.com/pt-br/learn/vwap" language: "pt-BR" last_modified: "2026-09-24" publisher: "Get Funded Now (getfundednow.com)" translations: en: "https://getfundednow.com/learn/vwap" es: "https://getfundednow.com/es/learn/vwap" fr: "https://getfundednow.com/fr/learn/vwap" it: "https://getfundednow.com/it/learn/vwap" de: "https://getfundednow.com/de/learn/vwap" disclosure: "All trading at Get Funded Now is simulated. 'Funded' means a simulated or virtual account; GFN is not a broker and does not hold client funds." --- Indicadores # VWAP: o preço médio, ponderado pelo volume. VWAP significa volume-weighted average price, ou preço médio ponderado por volume: o preço médio de uma sessão, ponderado pelo volume negociado em cada preço. Ele zera a cada sessão. Instituições o usam como referência de execução; traders leem o preço acima do VWAP como compradores no controle, em média, e abaixo como vendedores. [Todas as aulas](https://getfundednow.com/pt-br/learn) · [Leia as regras de trading →](https://getfundednow.com/pt-br/rules/daily-loss-limit) ## Como o VWAP é calculado Para cada candle, pegue um preço representativo - normalmente o preço típico, (máxima + mínima + fechamento) / 3 - e multiplique pelo volume daquele candle. O VWAP é a soma acumulada desses produtos dividida pela soma acumulada do volume, desde o início da sessão. Por ser cumulativo, o VWAP se move bastante no começo da sessão e menos à medida que o dia avança: cada novo candle é uma fatia menor do total. Muitos gráficos também traçam bandas a alguns desvios-padrão acima e abaixo dele. **VWAP em três candles** | Candle | Preço típico | Volume | Preço x volume | VWAP acumulado | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 100 | 1,000 | 100,000 | 100.00 | | 2 | 102 | 3,000 | 306,000 | 101.50 | | 3 | 101 | 2,000 | 202,000 | 101.33 | Números ilustrativos. VWAP após o candle 3 = 608,000 / 6,000. ## Como os traders usam o VWAP Como referência, o VWAP responde se uma ordem grande foi executada a um preço melhor ou pior que a média da sessão. Como referência operacional, ele é lido como o valor justo da sessão: traders de tendência intraday preferem compras acima dele e vendas abaixo, enquanto traders de reversão à média procuram movimentos esticados que se afastam dele para voltar. O VWAP ancorado começa o cálculo a partir de um evento escolhido - um fundo de swing, uma divulgação - em vez da abertura da sessão. O point of control de um volume profile é outra medida: o único preço onde mais volume foi negociado, não uma média. ## VWAP vs TWAP, e a ressalva do forex O TWAP, preço médio ponderado pelo tempo, faz a média do preço ao longo do tempo sem considerar o volume. É usado para distribuir uma ordem de forma uniforme por um período; o VWAP dá mais peso aos preços onde houve mais negociação. O forex à vista é negociado no mercado de balcão, sem registro central de volume, então o VWAP num gráfico de moedas usa o volume de ticks do provedor de dados - a contagem de atualizações de preço - como aproximação. Continua sendo uma média útil, mas não é a mesma medida que o VWAP de bolsa. Passo a passo ## Como identificar Antes de usar o VWAP, saiba exatamente o que o seu gráfico está calculando. 1. Confira o horário de início de sessão que o gráfico usa, porque o VWAP zera ali. 2. Confira qual volume o gráfico usa - volume de bolsa ou volume de ticks. 3. Observe onde o preço está em relação ao VWAP e se já o cruzou várias vezes hoje. 4. Se usar bandas, defina o número de desvios-padrão antes de testar. Exemplo prático ## O conceito, passo a passo ### Lendo o preço contra o VWAP, descrito Uma sessão ilustrativa descrita em palavras, com números redondos no lugar do preço. Não foi tirada de nenhum ativo ou data real. 1. 1. Abertura A sessão abre em 100 e o VWAP começa ali. 2. 2. Manhã O preço sobe até 104; o VWAP sobe mais devagar, até 102. 3. 3. Pullback O preço recua até 102.1, toca o VWAP e se mantém acima dele. Um trader de tendência pode ler essa sustentação como compradores defendendo a média; um trader de reversão à média estaria esperando exatamente esse retorno. Nenhuma das leituras é confirmada pelo próprio indicador. Erros comuns ## Onde os traders erram ### Tratar o VWAP como suporte Ele é uma média, não um nível que alguém seja obrigado a defender. ### Comparar o VWAP entre sessões Ele zera; o VWAP de ontem é outro cálculo. ### Ignorar a origem do volume Em gráficos de forex o VWAP usa volume de ticks, que varia entre provedores. Limitações ## O que ele não pode dizer Nenhum conceito gráfico prevê o preço. Estes são os limites que vale a pena ter em mente. - O VWAP descreve a sessão até agora; ele é atrasado e não diz nada sobre para onde o preço vai. - Horários de início de sessão e fontes de volume diferentes produzem valores de VWAP diferentes para o mesmo mercado. Na avaliação ## Como usar em uma conta simulada O VWAP é uma ferramenta intraday, então anda junto com o risco intraday. Numa conta simulada de $100,000, o limite de perda diária é de $3,000 no Instant ou $5,000 no 1 Step e no 2 Step. Operações de reversão ao VWAP podem ser rápidas; o tempo mínimo de permanência da GFN é de 2 minutos. - [O que é o limite de perda diária?](https://getfundednow.com/pt-br/rules/daily-loss-limit) - Regra de trading - O teto das perdas de um dia - 3% no Instant e 5% no 1 Step e no 2 Step. - [Posso fazer scalping?](https://getfundednow.com/pt-br/rules/scalping) - Regra de trading - Operações de curto prazo são permitidas, com tempo mínimo de 2 minutos. - [Quando posso operar?](https://getfundednow.com/pt-br/rules/trading-hours) - Regra de trading - Os horários de sessão em que a sua conta opera. Perguntas ## Perguntas sobre este conceito Volume-weighted average price, ou preço médio ponderado por volume. É o preço médio ao longo de uma sessão, ponderado pelo volume negociado em cada preço. A soma acumulada do preço multiplicado pelo volume, dividida pela soma acumulada do volume, desde o início da sessão. Para cada candle, costuma-se usar o preço típico, (máxima + mínima + fechamento) / 3. O VWAP pondera cada preço pelo volume negociado nele; o TWAP faz a média do preço ao longo do tempo, independentemente do volume. Continue aprendendo ## Aulas relacionadas - [Indicadores e estilos de trading](https://getfundednow.com/pt-br/learn/atr-indicator) - Indicador ATR: o que é e como usar - O average true range - como ele mede a volatilidade, o que significa ATR 14 e como os traders o usam para definir stops e dimensionar posições. - [Indicadores e estilos de trading](https://getfundednow.com/pt-br/learn/backtesting) - Backtest: como testar uma estratégia - Como testar as regras de uma estratégia em dados históricos, os custos e vieses que um teste justo precisa incluir e por que um bom backtest não é uma previsão. - [Indicadores e estilos de trading](https://getfundednow.com/pt-br/learn/tick-scalping) - Tick scalping: o que é e seus custos - O scalping no seu extremo - operações que buscam poucos ticks - e por que spread, comissão e execução decidem o resultado mais que o sinal de entrada. - [Sessões do Forex: Ásia, Londres e Nova York](https://getfundednow.com/pt-br/learn/trading-sessions) - Sessões e eventos de mercado - Como o dia de 24 horas do forex se divide nas sessões asiática, de Londres e de Nova York, quando elas se sobrepõem e por que os horários mudam duas vezes por ano. - [Indicadores e estilos de trading](https://getfundednow.com/pt-br/learn/keltner-channel) - Canal de Keltner: como funciona - Bandas a um múltiplo do average true range em torno de uma média móvel - como o canal é montado, como difere das Bandas de Bollinger e para que serve. - [Indicadores e estilos de trading](https://getfundednow.com/pt-br/learn/gtc-order) - Ordem GTC: significado e tipos de ordem - O que significa good 'til cancelled, como funciona a validade de uma ordem e como diferem as ordens a mercado, limite e stop - com os riscos das ordens deixadas ativas. Fontes ## No que esta página se baseou 1. [Volume-weighted average price](https://en.wikipedia.org/wiki/Volume-weighted_average_price) - Wikipedia. Consultado em 23 de setembro de 2026. The VWAP formula and its use as an execution benchmark. 2. [Time-weighted average price](https://en.wikipedia.org/wiki/Time-weighted_average_price) - Wikipedia. Consultado em 23 de setembro de 2026. The TWAP definition, for the comparison with VWAP. Conteúdo educacional, não é recomendação de investimento nem sugestão para operar. Conceitos gráficos descrevem o que o preço fez; nenhum prevê o que ele vai fazer, e qualquer estratégia pode perder dinheiro. As contas da Get Funded Now são simuladas e operam com fundos virtuais. Última revisão: 22 de setembro de 2026. Quando você quiser ## Seu capital continua seu. O risco é nosso. Uma única taxa de avaliação, sem prazo e até 90% do lucro simulado. Escolha o tamanho da conta e suas credenciais chegam por e-mail em minutos. 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