--- title: "VWAP Indikator: Formel, Strategie, TWAP - Get Funded Now" description: "VWAP steht für Volume Weighted Average Price. Die Formel, der Reset pro Session, wie Trader VWAP nutzen, VWAP vs. TWAP und die Grenzen im Forex-Markt." url: "https://getfundednow.com/de/learn/vwap" language: "de" last_modified: "2026-09-24" publisher: "Get Funded Now (getfundednow.com)" translations: en: "https://getfundednow.com/learn/vwap" es: "https://getfundednow.com/es/learn/vwap" pt-BR: "https://getfundednow.com/pt-br/learn/vwap" fr: "https://getfundednow.com/fr/learn/vwap" it: "https://getfundednow.com/it/learn/vwap" disclosure: "All trading at Get Funded Now is simulated. 'Funded' means a simulated or virtual account; GFN is not a broker and does not hold client funds." --- Indikatoren # VWAP: der Durchschnittspreis, gewichtet nach Volumen. VWAP steht für Volume Weighted Average Price, den volumengewichteten Durchschnittspreis eines Instruments über eine Session, gewichtet danach, wie viel zu jedem Preis gehandelt wurde. Er wird ab Sessionbeginn berechnet und jede Session zurückgesetzt. Institutionen nutzen ihn als Ausführungs-Benchmark; Trader lesen einen Kurs über dem VWAP als Käufer im Schnitt in Kontrolle, darunter als Verkäufer. [Alle Trading-Lektionen](https://getfundednow.com/de/learn) · [Trading-Regeln lesen →](https://getfundednow.com/de/rules/daily-loss-limit) ## Wie der VWAP berechnet wird Für jede Kerze nimmt man einen repräsentativen Preis - üblich ist der typische Preis, (Hoch + Tief + Schluss) / 3 - und multipliziert ihn mit dem Volumen dieser Kerze. Der VWAP ist die laufende Summe dieser Produkte geteilt durch die laufende Summe des Volumens, ab Beginn der Session. Weil er kumulativ ist, bewegt sich der VWAP früh in der Session stark und im Tagesverlauf weniger: Jede neue Kerze ist ein kleinerer Anteil an der Summe. Viele Charts zeichnen zusätzlich Bänder in Standardabweichungen darüber und darunter. **VWAP in drei Kerzen** | Kerze | Typischer Preis | Volumen | Preis x Volumen | Laufender VWAP | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 100 | 1,000 | 100,000 | 100.00 | | 2 | 102 | 3,000 | 306,000 | 101.50 | | 3 | 101 | 2,000 | 202,000 | 101.33 | Illustrative Zahlen. VWAP nach Kerze 3 = 608,000 / 6,000. ## Wie Trader den VWAP nutzen Als Benchmark beantwortet der VWAP, ob eine große Order zu einem besseren oder schlechteren Preis als dem Durchschnitt der Session ausgeführt wurde. Als Trading-Referenz gilt er als fairer Wert der Session: Intraday-Trendtrader bevorzugen Longs darüber und Shorts darunter, während Mean-Reversion-Trader nach überdehnten Bewegungen suchen, die zu ihm zurückkehren. Der Anchored VWAP beginnt die Berechnung bei einem gewählten Ereignis - einem Swing-Tief, einer Veröffentlichung - statt bei der Sessioneröffnung. Der Point of Control eines Volumenprofils ist ein anderes Maß: der einzelne Preis, zu dem das meiste Volumen gehandelt wurde, kein Durchschnitt. ## VWAP vs. TWAP und der Forex-Vorbehalt Der TWAP, der zeitgewichtete Durchschnittspreis (Time Weighted Average Price), mittelt den Preis über die Zeit, ohne das Volumen zu berücksichtigen. Er wird genutzt, um eine Order gleichmäßig über einen Zeitraum zu verteilen; der VWAP gewichtet dagegen die Preise stärker, zu denen am meisten gehandelt wurde. Spot-Forex wird außerbörslich (OTC) gehandelt, ohne zentrale Aufzeichnung des Volumens. Der VWAP auf einem Währungschart verwendet daher das Tick-Volumen des Datenanbieters - die Anzahl der Preisaktualisierungen - als Näherung. Er bleibt ein nützlicher Durchschnitt, ist aber nicht dieselbe Messung wie der VWAP an einer Börse. Schritt für Schritt ## So erkennen Sie es Bevor Sie den VWAP nutzen, sollten Sie genau wissen, was Ihr Chart berechnet. 1. Prüfen Sie, welchen Sessionbeginn Ihr Chart verwendet, denn dort setzt sich der VWAP zurück. 2. Prüfen Sie, welches Volumen der Chart nutzt - Börsenvolumen oder Tick-Volumen. 3. Notieren Sie, wo der Kurs relativ zum VWAP steht und ob er ihn heute schon mehrfach gekreuzt hat. 4. Wenn Sie Bänder nutzen, legen Sie die Anzahl der Standardabweichungen vor dem Testen fest. Rechenbeispiel ## Das Konzept, durchgespielt ### Den Kurs am VWAP lesen, beschrieben Eine illustrative Session in Worten, mit runden Zahlen anstelle von Kursen. Sie stammt von keinem realen Instrument und keinem realen Datum. 1. 1. Eröffnung Die Session eröffnet bei 100, und der VWAP beginnt dort. 2. 2. Vormittag Der Kurs steigt auf 104; der VWAP steigt langsamer, auf 102. 3. 3. Rücksetzer Der Kurs fällt auf 102.1 zurück, berührt den VWAP und hält sich darüber. Ein Trendtrader könnte das Halten als Käufer lesen, die den Durchschnitt verteidigen; ein Mean-Reversion-Trader hätte genau auf diese Rückkehr gewartet. Keine der beiden Lesarten wird durch den Indikator selbst bestätigt. Häufige Fehler ## Wo Trader falsch liegen ### Den VWAP als Unterstützung behandeln Er ist ein Durchschnitt, kein Level, das irgendjemand verteidigen muss. ### VWAP über Sessions hinweg vergleichen Er setzt sich zurück; der VWAP von gestern ist eine andere Berechnung. ### Die Volumenquelle ignorieren Auf Forex-Charts nutzt der VWAP Tick-Volumen, das sich zwischen Anbietern unterscheidet. Grenzen ## Was es Ihnen nicht sagen kann Kein Chartkonzept sagt den Kurs voraus. Diese Grenzen sollten Sie im Blick behalten. - Der VWAP beschreibt die bisherige Session; er läuft nach und sagt nichts darüber, wohin sich der Kurs als Nächstes bewegt. - Unterschiedliche Sessionstarts und Volumenquellen ergeben für denselben Markt unterschiedliche VWAP-Werte. In der Evaluation ## Einsatz auf einem simulierten Konto Der VWAP ist ein Intraday-Werkzeug und gehört daher zu Intraday-Risiko. Auf einem simulierten Konto mit $100,000 beträgt das tägliche Verlustlimit $3,000 bei Instant oder $5,000 bei 1 Step und 2 Step. Mean-Reversion-Trades zum VWAP können schnell sein; die Mindesthaltedauer bei GFN beträgt 2 Minuten. - [Was ist das Daily Loss Limit?](https://getfundednow.com/de/rules/daily-loss-limit) - Trading-Regel - Die Obergrenze für die Verluste eines Tages - 3% bei Instant und 5% bei 1 Step und 2 Step. - [Darf ich scalpen?](https://getfundednow.com/de/rules/scalping) - Trading-Regel - Kurzfristiges Trading ist erlaubt, mit einer Mindesthaltedauer von 2 Minuten. - [Wann kann ich traden?](https://getfundednow.com/de/rules/trading-hours) - Trading-Regel - Die Sessionzeiten, auf denen Ihr Konto läuft. Fragen ## Fragen zu diesem Konzept Volume Weighted Average Price, also volumengewichteter Durchschnittspreis. Er ist der Durchschnittspreis über eine Session, gewichtet nach dem zu jedem Preis gehandelten Volumen. Die laufende Summe aus Preis mal Volumen, geteilt durch die laufende Summe des Volumens, ab Beginn der Session. Für jede Kerze wird üblicherweise der typische Preis, (Hoch + Tief + Schluss) / 3, verwendet. Der VWAP gewichtet jeden Preis nach dem dort gehandelten Volumen; der TWAP mittelt den Preis über die Zeit, unabhängig vom Volumen. Weiterlernen ## Verwandte Lektionen - [ATR Indikator: Average True Range erklärt](https://getfundednow.com/de/learn/atr-indicator) - Indikatoren und Trading-Stile - Die Average True Range - wie sie Volatilität misst, was ATR 14 bedeutet und wie Trader sie nutzen, um Stops und Positionsgrößen festzulegen. - [Backtesting einer Trading-Strategie](https://getfundednow.com/de/learn/backtesting) - Indikatoren und Trading-Stile - Wie Sie die Regeln einer Strategie an historischen Daten testen, welche Kosten und Verzerrungen ein fairer Test einbeziehen muss und warum ein guter Backtest keine Prognose ist. - [Tick Scalping: Funktionsweise und Kosten](https://getfundednow.com/de/learn/tick-scalping) - Indikatoren und Trading-Stile - Scalping in seiner extremsten Form - Trades, die auf ein paar Ticks zielen - und warum Spread, Kommission und Fills das Ergebnis stärker bestimmen als das Einstiegssignal. - [Trading Sessions: Asien, London, New York](https://getfundednow.com/de/learn/trading-sessions) - Sessions und Marktereignisse - Wie sich der 24-stündige Forex-Tag in die Sessions Asien, London und New York aufteilt, wann sie sich überschneiden und warum sich die Zeiten zweimal im Jahr verschieben. - [Keltner Channel: Indikator und Strategie](https://getfundednow.com/de/learn/keltner-channel) - Indikatoren und Trading-Stile - Bänder im Abstand eines Vielfachen der Average True Range um einen gleitenden Durchschnitt - wie der Kanal aufgebaut ist, wie er sich von Bollinger Bändern unterscheidet und wofür er genutzt wird. - [GTC Order: Bedeutung und Ordertypen](https://getfundednow.com/de/learn/gtc-order) - Indikatoren und Trading-Stile - Was good 'til cancelled bedeutet, wie die Gültigkeitsdauer einer Order funktioniert und wie sich Market, Limit und Stop Orders unterscheiden - mit den Risiken offen gelassener Orders. Quellen ## Worauf diese Seite sich stützt 1. [Volume-weighted average price](https://en.wikipedia.org/wiki/Volume-weighted_average_price) - Wikipedia. Abgerufen am 23. September 2026. The VWAP formula and its use as an execution benchmark. 2. [Time-weighted average price](https://en.wikipedia.org/wiki/Time-weighted_average_price) - Wikipedia. Abgerufen am 23. September 2026. The TWAP definition, for the comparison with VWAP. Nur Bildungsinhalte, keine Anlageberatung und keine Handelsempfehlung. Chartkonzepte beschreiben, was der Kurs getan hat; keines sagt voraus, was er tun wird, und jede Strategie kann Geld verlieren. Get Funded Now Konten sind simuliert und handeln mit virtuellem Kapital. Zuletzt geprüft: 22. September 2026. Wenn Sie bereit sind ## Ihr Kapital bleibt Ihres. Das Risiko tragen wir. Eine einmalige Evaluierungsgebühr, kein Zeitlimit und bis zu 90% des simulierten Gewinns. Wählen Sie eine Kontogröße - Ihre Zugangsdaten kommen innerhalb weniger Minuten per E-Mail. [Challenge starten →](https://getfundednow.com/de/challenges) · [Regeln lesen](https://getfundednow.com/de/how-it-works) Keine Abos, keine versteckten Gebühren Auszahlungen alle 14 Tage Maximale Gesamtallokation $400,000 --- Source: https://getfundednow.com/de/learn/vwap Facts about Get Funded Now in one file: https://getfundednow.com/llms.txt